달러 약화와 비트코인·이더리움·금의 부상

미국 소셜뉴스 집계와 토론 웹사이트인 레딧에서 4일 무엇이든 물어보세요(AMA) 프로그램을 진행할 레이 달리오가 뭣이든 물어볼 것을 요청하고 있다. 사진=레이달리오 엑스 캡쳐 출처: 글로벌이코노믹

 

글로벌 금융시장이 새로운 전환점을 맞고 있습니다.

기축통화로서의 달러의 위상 약화와 함께, 비트코인·이더리움·금이 대체 자산으로 부각되고 있습니다.

 

억만장자 투자자 레이 달리오와 월가 전략가 톰 리의 최근 발언을 통해 향후 금융시장의 흐름을 살펴보겠습니다.

 

1. 레이 달리오, “달러의 시대 끝나고 있다”

세계 최대 헤지펀드 브리지워터 어소시에이츠의 창립자인 레이 달리오는 최근 인터뷰에서 미국의 막대한 부채 부담과 구조적 문제로 인해 달러의 기축통화 지위가 흔들리고 있다고 경고했습니다.

 

달리오는 그 대안으로 금과 비트코인을 지목했습니다.

그는 “기업 재무부문에서 암호화폐 채택이 늘고 있고, 금 가격이 사상 최고치를 기록하는 것 자체가 달러 이탈의 신호”라고 설명했습니다.

 

실제로 금은 2025년 9월 기준 온스당 3,600달러를 돌파했습니다.

이는 연초 대비 33% 상승으로, 같은 기간 S&P500 수익률의 3.5배에 달합니다.

달리오는 이를 달러 가치 약화의 결과로 해석했습니다.

 

2. 비트코인, 희소성이 만든 대안 통화

달리오는 특히 비트코인의 한정된 공급량(2100만 개)에 주목했습니다.

달러는 중앙은행의 통화정책에 따라 무제한 발행될 수 있지만, 비트코인은 수학적 알고리즘에 의해 발행량이 제한되어 있습니다.

 

그는 “달러 공급은 늘어나고 있지만, 비트코인은 한정적이다.

이 차이가 장기적으로 비트코인을 매력적인 가치 저장 수단으로 만들 것”이라고 강조했습니다.

(이 점이 바로 제가 비트코인의 무한 가능성을 강조하며 0.1 BTC라도 DCA 하라고 강조드리는 부분입니다)

 

다만, 달리오는 스테이블코인 규제법(지니어스 법안)과 국채 실질 구매력 하락이 새로운 리스크가 될 수 있음을 덧붙였습니다. 즉, 디지털 자산 역시 규제 환경과 전통 금융 리스크에서 자유롭지 않다는 점을 지적한 것입니다.

 

3. 톰 리, “비트코인·이더리움은 금융시장의 주인공”

월가의 대표 전략가 톰 리(Tom Lee) 역시 비슷한 전망을 내놓았습니다.

그는 CNBC 인터뷰에서 “투자자들은 이제 AI와 암호화폐에 집중해야 한다”며, 비트코인과 이더리움이 금융시장의 상승세를 이끌고 있다고 말했습니다.

 

특히 그는 이더리움의 변화를 “1971년 미국 달러가 금본위제를 포기한 역사적 전환점”에 비유했습니다.

그의 말에 따르면, 월가의 블록체인 전환은 달러의 금본위제 폐지보다 더 큰 사건일 수 있습니다.

즉, 이더리움이 단순한 암호화폐를 넘어 금융 혁신의 중심에 서 있다는 뜻입니다.

 

암호화폐는 이미 우리 곁에 와 있다고 말씀드렸습니다.

비트코인 이더리움 XRP 솔라나 등 소위 4대 천황을 꾸준히 DCA 하신다면 미래 금융의 주인공이 되실 것입니다.

 

4. 글로벌 금융시장과 대체 자산의 관계

두 거장의 발언은 공통적으로 전통 금융의 불안정성을 지적하고 있습니다.

달러가 흔들리면 투자자들은 새로운 안전 자산을 찾게 됩니다.

 

과거에는 금이 유일한 대안이었지만, 이제는 비트코인과 이더리움이 그 자리를 공유하기 시작했습니다.

• 달러 약화 → 달리오: 금과 비트코인
• 금융 혁신 → 톰 리: 비트코인과 이더리움

요약하면, 금은 여전히 ‘역사적 안전 자산’으로 강세를 보이고, 암호화폐는 ‘디지털 시대의 새로운 대안’으로 자리 잡고 있습니다.

 

5. 투자자에게 주는 시사점

투자자 관점에서 중요한 것은 포트폴리오 다변화와 장기적 관점입니다.

금은 변동성이 적고, 위기 시 자산 가치를 지켜주는 전통적 역할을 합니다.

 

반면, 비트코인과 이더리움은 단기적으로 가격 변동성이 크지만, 성장 잠재력과 희소성을 바탕으로 장기적 수익 가능성이 높습니다.

따라서 일부 전문가들은 “포트폴리오의 5~10%를 암호화폐와 금에 분산 투자하는 전략이 효과적일 수 있다”고 조언합니다.

 

6. 향후 전망 – FOMC와 글로벌 정책 변수

단기적으로는 미국의 통화정책이 중요한 변수입니다.

현재 30년 만기 국채 금리가 5%를 웃돌고 있으며, 9월 17일 예정된 FOMC 회의에서는 금리 인하 가능성이 주목됩니다.

 

만약 금리가 인하된다면 달러 가치 약세는 더욱 두드러지고, 그 자리를 금·비트코인·이더리움이 채울 가능성이 큽니다.

 

7. 맺음말 – 금융시대의 주인공은 바뀌고 있다

레이 달리오와 톰 리, 두 거장의 발언은 한 가지 공통된 메시지를 담고 있습니다.

 

“달러의 시대가 저물고, 금과 암호화폐의 시대가 오고 있다.”

 

금은 전통적 안정성을 바탕으로, 비트코인과 이더리움은 디지털 희소성과 블록체인 혁신을 기반으로 글로벌 금융시장에서 점점 더 큰 역할을 하게 될 것입니다.

 

투자자라면 이 흐름을 간과해서는 안 됩니다.

포트폴리오에 금과 암호화폐를 일정 부분 포함시키는 것은 단순한 선택이 아니라 미래 금융 변화에 대한 대응 전략이 될 수 있습니다.