은 투자 방법의 모든 것

 

 

'부자아빠 가난한 아빠'의 저자 로버트 기요사키는 지난달 28일, 향후 두 달간 비트코인과 금보다 은이 가장 유망한 투자처라고 말했습니다.

 

현재 온스당 35달러인 은 가격이 연말까지 70달러, 2년 내 200달러까지 상승할 것으로 전망했습니다.

그는 은의 수요가 공급을 초과하며 붐을 일으키고 있다고 주장하며, 올해 안에 은 가격이 두 배 이상 오를 것으로 예상했습니다.

 

저 역시 은 투자를 좋게 보고 있습니다.

그 이유는 산업 수요가 넘치고 은 채굴이 20년 내 끝날 수 있다는 보고 때문입니다.

즉, 한정된 자원에 수요는 넘치니 가격이 오를 것은 불문가지일 것입니다.

 

투자하면 흔히 금(Gold)을 먼저 떠올리지만, 최근 들어 은(Silver)도 글로벌 투자자들 사이에서 주목받고 있습니다.
은은 단순한 귀금속을 넘어 산업·금융·기술 분야에서 필수적인 원자재로 활용되며, 시장의 흐름에 따라 금보다 더 큰 수익률을 기록하는 경우도 많았기 때문입니다.

 

이번 포스팅에서는 은 투자 전망과 함께 일반 투자자가 접근할 수 있는 다양한 은 투자 방법을 정리해 보겠습니다.

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1. 왜 지금 은에 주목해야 할까?

① 산업 수요 증가

• 은은 전기전도성·열전도성이 가장 높은 금속 중 하나
• 전기차 배터리, 반도체, 태양광 패널, 5G 부품 등 첨단 기술 산업에서의 수요가 꾸준히 증가
• 2023년 기준, 은 소비량의 약 50% 이상이 산업용 수요

태양광 모듈 생산이 늘수록 은 수요도 증가 → 친환경 전환이 은 가격 상승을 자극

② 금보다 저평가된 안전자산

• 금:은 비율(Gold-Silver Ratio)이 80~90배 수준일 때, 은은 역사적으로 저평가된 상태로 간주
• 2025년 오늘 기준: 금 $3,155.9 / 은 $34.75 → 약 91배
  즉, 장기 평균(60~70배) 보다 훨씬 높음 = 은의 상대적 초 저평가

③ 인플레이션·환율 리스크에 대한 헤지 수단

• 달러 약세, 미국 기준금리 변동, 인플레이션 국면에서 은 실물 자산으로서 방어력 발휘
• 금보다 가격 단위가 낮아 소액 분산 투자 수단으로도 적합

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2. 은 가격 전망 (2025년까지)

 

2024	美 기준금리 인하 기대, 공급난	$26~$30 범위 상승 가능
2025	산업 수요 지속 증가	현 $35 수준,  그 이상 가능성 제기

 

전기차, 태양광 산업 성장 + 공급 부족 이슈로 장기적 상승 압력 지속될 가능성이 높습니다.

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3. 은 투자 방법 총정리

① 은 ETF (가장 간편한 방법)

은 가격을 추종하는 ETF에 투자하는 방식
증권사 계좌만 있으면 주식처럼 거래 가능

 

ETF	특징
SLV (iShares Silver Trust)	세계 최대 실버 ETF, 은 실물 가격 1:1 연동
SIVR (Aberdeen Physical Silver Shares)	낮은 보수, SLV 대체용으로 인기
USLV/DSLV	은 가격 3배 레버리지/인버스 ETF (단기 변동성 매매용)
KODEX 은 선물 (H)	국내 유일 '은' 관련 ETF

 

장점

• 실물 보유 없이 은 가격에 직접 투자
• 소액으로도 거래 가능
• 환율·세금 외 별다른 관리 불필요

단점

• 실물 은을 직접 보유하는 것은 아님
• 해외 ETF는 양도세 과세 대상 (250만 원 초과 차익 시 22%)

② 은 관련 주식 또는 ETF

은을 채굴하거나 가공하는 기업에 투자하는 간접 방식

Wheaton Precious Metals (WPM)	은·금 스트리밍 기업, 고배당
Pan American Silver (PAAS)	대표적 은 채굴 회사
SIL ETF	글로벌 은광 기업 묶은 ETF (Global X Silver Miners ETF)

장점

• 은 가격 상승 시 주가 탄력적 반응
• 배당 수익 기대 가능

단점

• 기업 실적, 운영 이슈 등 개별 리스크 존재

③ 실물 은 (은화·은괴)

은화, 은바(실버 바) 형태로 실물을 직접 구매하는 방식

 

구매처: 한국금거래소, 조폐공사, 금은방, 해외 실버 전문 사이트 등
단위: 1온스(31.1g), 10온스, 100g, 1kg 등

 

장점

• 직접 보유하는 안정감
• 장기 보유 시 자산분산 효과

단점

• 부가세 10% + 수수료
• 보관, 거래 불편
• 환금성 낮음

④ 은 펀드 또는 금속 투자형 통장

국내 일부 자산운용사 및 은행에서 은을 포함한 원자재 펀드 또는 금속 통장 상품 운영

 

KB스타코모디티펀드	은·구리·원유 등 원자재 분산 투자
KRX 금시장 통장 (은은 아직 없음)	실물 금 위주, 은은 향후 도입 기대

장점

• 전문가 운용으로 리스크 분산
• 소액 자동 투자 가능

단점

• 직접 투자보다 수익률 낮을 수 있음
• 펀드 수수료 고려해야 함

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4. 은 투자 시 주의할 점

• 은은 산업재 성격이 강해 금보다 변동성 큼 → 단기 투자보다는 중장기 보유 전략이 유리
• 은 가격은 정치, 경기, 기술 수요에 따라 예민하게 반응
• 환율 영향을 받는 해외 ETF·실물은 환헤지 여부 확인 필요

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5. 맺음말: 은은 ‘작지만 강한 자산’

 

은은 저평가된 귀금속이자 미래 산업의 핵심 원자재로 실물 자산 + 성장 자산의 성격을 동시에 갖춘 매력적인 투자처입니다.

 

“금은 부자들이 모으고, 은은 똑똑한 투자자가 담는다.”

 

장기적 분산 투자 포트폴리오에 은을 5~10% 비중으로 담는 전략, 현시점에서 나쁘지 않다고 생각합니다.

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저 역시 현재 연금저축펀드와 ISA 계좌를 통해 금과 은 ETF (국내)를 모아가고 있습니다.

저는 2030년 경 매도할 생각을 하고 있으며 현 가격대비 금과 은 각각 5배 ~ 10배 사이의 가격 상승을 예상하며 지속적 분할 매입을 할 생각입니다.

 

원자재 자체의 채굴량 부족과 수요 증가 나아가 경기 침체와 인플레이션에 따른 안전자산 선호로 현시점에서 좋은 투자처라 보고 있기 때문입니다.

 

KRX 금 거래소에서 '은 현물' 상품도 출시하길 바라며, 또한 KRX의 '은 현물' 상품이 출시되면 Tiger 던 Ace에서 '은 현물 ETF'가 출시되길 기대하며 포스팅을 마칩니다.