투자 불변의 법칙 : Same as Ever

 

세상은 하루가 다르게 변화합니다.  그 빠른 변화에 대처하기 위해 우리는 오늘도 촌음을 아끼며 공부하고 노력합니다.

그런데도 왜 우리는 여전히 삶이 팍팍한 걸까요? 혹여 우리가 뭘 잘못 알거나 놓친 게 있는 것은 아닐까요?

 

사람마다 다 부자가 되고자 나름 열심히 공부하고 투자하고, 포트폴리오도 다양해 전통적인 개별주식, 연금저축펀드, 미국주식 ETF, 선물투자, 암호화폐인 코인 최근엔 금과 은까지 다양한 상품에 투자를 합니다. 

그런데 왜 돈을 벌었다는 사람은 적은 걸까요? 

 

우리의 투자 방식에 문제가 있는 건 아닐까요?  

가령 복리의 힘을 믿고 장기투자를 해야 부(富)가 축적된다라고 이미 투자의 대가들이 직접 가르쳐 준 투자 불변의 법칙이 있음에도, 시대 변화에 따른다고 자기 나름의 투자 방식 즉 자동매매, 차트 매매,  모르는 선물, 또는 공부 없이 유튜브 보고 투자, 리딩방 소개 등 투자 불변의 법칙을 무시하고 FOMO 매수, PANIC 셀을 습관적으로 하지는 않는 걸까요?

 

오늘은 우리의 투자 뿐 아니라 삶에도 통하는 모건 하우절의 불변의 법칙 (Same as Ever)을 통해 투자와 인생에 대해 생각해 보는 시간을 가져보겠습니다.

 

책 개요:

• 저자: 모건 하우절(Morgan Housel)
• 출간: 2023년
• 주제: 인간 심리, 경제, 투자, 역사에서 변하지 않는 원칙들

핵심 메시지:

• 세상은 계속 변하는 것 같지만, 인간의 본성과 근본적인 패턴은 변하지 않는다.
• 경제, 투자, 비즈니스, 인간관계에서 과거에 일어난 일들은 형태만 바뀔 뿐 본질적으로 반복된다.
• 변화를 예측하려고 애쓰기보다 ‘변하지 않는 것’을 이해하는 것이 더 중요하다.

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1. 책의 핵심 개념: ‘Same as Ever’란?

• ‘Same as Ever ’란?
  : 겉보기에는 세상이 끊임없이 변하는 것처럼 보이지만, 사람들이 하는 실수, 투자 심리, 경제 패턴, 부의 이동 방식 등은 언제나 반복된다.

   저자의 주장:

• 미래를 예측하는 것보다 ‘변하지 않는 것’을 이해하는 것이 더 중요함.
• 역사에서 배울 수 있는 가장 강력한 교훈은 ‘사람들은 언제나 같은 방식으로 행동한다’는 점.
• 투자, 부의 축적, 사회 변화, 인간관계에서도 본질적인 원칙은 동일하게 유지됨.

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2. 주요 내용 요약

  1) 사람들의 행동 패턴은 변하지 않는다

• 경제와 시장은 계속 변하지만, 사람들의 감정(탐욕, 공포와 두려움, 희망, 과신)은 그대로 유지됨.
• 예를 들어, 투자 시장에서 ‘버블’과 ‘폭락’이 반복되는 이유도 인간의 본성이 변하지 않기 때문.

   핵심 교훈:
   ➡ 시장의 흐름을 예측하려 애쓰지 말고, 사람들이 반복하는 실수를 이해하고 대비하는 것이 더 중요하다.

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  2) 돈에 대한 사람들의 태도는 바뀌지 않는다

• 시대가 변해도 사람들은 돈에 대해 비이성적인 행동을 반복함.
• "돈이 많으면 행복할 것"이라는 생각을 하지만, 실제로는 만족하지 못하고 더 많은 돈을 원함.
• 과거에도, 지금도, 미래에도 과도한 소비, 부채 문제, 투자 실패는 반복될 것.

   핵심 교훈:
   ➡ 재정적 성공은 ‘돈을 얼마나 벌었는가’보다 ‘돈을 어떻게 관리하는가’에 달려 있다.
   ➡ 절제와 장기적 사고가 부의 핵심 요소.

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  3) 투자에서 변하지 않는 진실

• 투자자들은 단기적 수익을 좇다가 손실을 입는 패턴을 반복함.
• 주식 시장이 오르면 낙관론이 퍼지고, 시장이 하락하면 공포에 빠지는 것도 변하지 않음.
• 장기적인 부를 형성하는 가장 좋은 방법은 ‘복리 효과(compounding)’를 활용하는 것.

    핵심 교훈:
    ➡ 단기 예측보다 장기적인 관점에서 인내심을 가지고 투자하는 것이 중요함.
    ➡ "빠른 부자가 되려는 시도는 대개 실패한다."

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4) 부자들은 왜 돈을 잃는가?

• 사람들이 부자가 되는 이유보다, 부자가 되고 나서 돈을 지키지 못하는 이유가 더 중요하다.
• 과거에도 지금도, 부자들은 과신(overconfidence), 과소비, 투자 실패로 인해 재산을 잃음.
• "나는 예외일 것이다"라는 착각이 가장 위험함.

   핵심 교훈:
    ➡ 돈을 버는 것보다, 돈을 지키는 것이 더 어렵다.
    ➡ 보수적인 재정 관리가 장기적인 부를 유지하는 핵심이다.

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5) 세상은 변하지만, 인간의 감정과 본능은 변하지 않는다

• 기술이 발전하고 새로운 산업이 생기지만, ‘성공’과 ‘실패’의 원리는 언제나 동일함.
• 100년 전이나 지금이나 탐욕, 두려움, 질투, 낙관, 공포는 인간을 움직이는 핵심 감정.
• 따라서, 이 감정들이 경제와 사회를 어떻게 움직이는지를 이해하면, 장기적으로 더 나은 결정을 할 수 있음.

   핵심 교훈:
   ➡ 미래를 예측하는 것이 아니라, 변하지 않는 인간의 본성을 이해하는 것이 중요하다.
   ➡ 성공하려면 감정에 휘둘리지 않고 원칙을 지켜야 한다.

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3. 책에서 배울 수 있는 핵심 교훈

  1) 불변의 원칙을 이해하는 것이 중요

• 사람들은 과거에도 지금도 탐욕과 공포에 휩쓸려 같은 실수를 반복한다.
• 역사에서 교훈을 얻으면 보다 나은 재정적, 개인적 결정을 내릴 수 있다.

  2) 투자에서 가장 중요한 것은 장기적 사고

• 단기 시장 예측은 불가능하며, 복리(compounding)를 활용하는 것이 부를 쌓는 핵심.

  3) 돈을 지키는 것이 부자가 되는 것보다 더 어렵다.

• 많은 사람들이 부자가 되지만, 그 부를 유지하지 못하는 이유는 리스크 관리 실패 때문이다.
• "부자가 되려면 공격적이어야 하지만, 부를 유지하려면 보수적이어야 한다."

   4) 사람들은 항상 ‘더 많은 것’을 원한다.

• 경제가 성장해도 사람들은 만족하지 않고 더 많은 것을 원함.
• 돈이 많아도 행복하지 않은 이유는 ‘비교 심리’ 때문.

  5) 세상이 변하는 것처럼 보이지만, 본질적인 것은 불변

• 기술, 경제 , 정치가 변화해도 인간 본성은 동일.
• 성공과 실패의 패턴은 항상 반복된다.

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 4. ‘Same as Ever’의 핵심 메시지

       "미래를 예측하려 하지 말고, 변하지 않는 원칙을 이해하라."
       "역사는 반복된다. 인간의 본성은 변하지 않는다."
       "부자가 되는 것보다 부를 지키는 것이 더 어렵다."

 

결론:

➡ 경제, 투자, 인간 심리에서 변하지 않는 원칙을 이해하는 것이 중요하다는 점을 강조한다.
➡ 단기적 유행보다 본질적인 법칙을 이해하고 실천하는 것이 더 중요한 시대적 교훈!

 

 

투자 불변의 법칙!!!

 

복리의 힘을 믿고, 장기투자를 해야 합니다. 

FUD에 휩쓸리지 말고, 남의 말 믿지 말고 (유튜브, 리딩방) 본인의 공부가 수반돼야 아는 만큼 확신이 서고, 확신이 서야 FOMO 매수, PANIC Sell 안 하게 됩니다. 

탐욕과 공포를 이길 수 있는 방법은 실패를 반복하는 대중과 반대로 생각하면 됩니다.

 

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투자 불변의 법칙이 적용된 가장 좋은 미국 주식이라고 생각하며 마칩니다.