리플 연방은행 편입, XRP의 미래는? 규제·기관투자·가격 반응 총정리

미국 통화감독청(OCC)은 12일(현지시각) 리플, 서클, 피델리티 디지털 자산 등 5개 디지털 자산 회사에 대해 조건부로 국가 신탁 은행 설립 허가를 승인했다.사진=구글 AI 제미나이 생성

 

2025년 12월, 암호화폐 산업에 있어 역사적인 순간이 찾아왔습니다.

미국 통화감독청(OCC)은 리플(Ripple), 서클(Circle), 팍소스(Paxos), 비트고(BitGo), 피델리티 디지털 자산(Fidelity Digital Assets) 등 주요 블록체인 기업들에게 연방 신탁은행 조건부 라이선스를 승인했습니다.

 

이 결정은 단순히 제도적 승인 그 이상을 의미합니다.

미국 연방준비제도(Fed)의 지급결제망에 접근이 가능해지고, 연방 차원의 금융 규제 아래 공식적인 은행업이 가능해졌다는 점에서, 암호화폐 산업이 드디어 제도권의 문턱을 넘었다는 평가를 받고 있습니다.

 

OCC의 조건부 승인: 암호화폐 기업, 금융 인프라의 중심으로

OCC(Office of the Comptroller of the Currency)는 미국 내 은행 및 신탁은행을 인가할 수 있는 유일한 연방 기관입니다.

이 기관이 리플과 다른 주요 디지털 자산 기업에 조건부 라이선스를 부여했다는 것은, 암호화폐 기업이 합법적인 금융 인프라 사업자로 인정받았다는 뜻입니다.

 

리플은 이번 승인을 통해 “리플 내셔널 트러스트 은행”을 설립할 수 있게 되었고, 이를 통해 국경 간 결제, 디지털 자산 수탁 및 정산 서비스에 집중할 예정입니다. 단, 일반 예금 수취나 대출 같은 전통 은행 업무는 허용되지 않으며, FDIC 예금자 보호 대상도 아닙니다.

 

지니어스 법과 OCC 서한 1188호, 규제의 명확성 부여

이번 승인 배경에는 2025년 7월 제정된 '지니어스 법(GENIUS Act)'이 있습니다.

이 법은 스테이블코인 등 디지털 자산 발행에 연방 차원의 규제 틀을 마련했으며, 이 법의 실질적 집행이 OCC의 조건부 인가로 이어졌습니다.

 

또한 OCC의 해석 서한 1188호에서는 국립은행이 원금 손실 위험 없이 암호화폐를 다룰 수 있다는 점이 명확히 규정되어 있어, 제도화에 탄력을 불어넣었습니다.

 

XRP 가격, 왜 조용한가? 시장의 냉정한 반응

리플의 연방은행 승인이라는 대형 호재에도 불구하고, XRP의 가격은 별다른 상승세를 보이지 않았습니다.

이에 대해 시장 전문가들은 이미 관련 정보가 가격에 선반영(Priced-in)되었기 때문이라고 분석합니다.

 

또한 이번 이슈는 단기적인 유동성 이슈가 아닌, 금융 인프라 구조의 변화라는 점에서 투기적 매수세를 자극하지 못한 것으로 해석됩니다. 리플은 이제 소매 투자자보다 기관 투자자에게 어필하는 구조적 신뢰의 영역으로 진입하고 있습니다.

 

저는 이 점을 높게 평가하고자 합니다.

비록 지금 가격 변화는 눈에 안 뜨이지만, 기저에는 관련 기관들의 대량 매집을 통해 준비를 하고 있다고 생각합니다.

비상의 날도 머지 않았다고 생각합니다.

 

스테이블코인 RLUSD의 부상과 국제 시장 확장

리플은 자체 스테이블코인인 RLUSD를 통해 새로운 금융 전략을 펼치고 있습니다.

현재 시가총액은 약 13억 달러에 달하며, 아부다비·두바이 등 글로벌 금융 허브에서도 정식 승인을 받아 생태계를 확장 중입니다.

 

브래드 갈링하우스 CEO는 RLUSD가 "미국 연방 규제 아래 운영되며 신뢰도와 투명성을 갖춘 디지털 달러"로 자리 잡을 것이라 밝혔습니다. 이는 테더(USDT)나 USD코인(USDC)과의 경쟁 구도에서 리플이 규제 기반을 무기로 삼겠다는 전략으로 해석됩니다.

 

기관 자본 유입: 2026년 XRP ETF가 열어갈 미래

최근 XRP ETF가 출시된 지 몇 주 만에 7억 달러 이상 자금이 유입되었으며, 이는 그간 규제 불확실성으로 관망하던 기관 자본의 본격적 유입이 시작되었음을 보여줍니다.

 

블랙록, 프랭클린 템플턴, 심지어 뱅가드까지 암호화폐 시장에 진입하고 있는 상황에서 갈링하우스 CEO는 2026년을 XRP의 해가 될 것으로 강하게 확신하고 있습니다. ETF 시장에서의 암호화폐 점유율이 현재 1~2%에 불과하지만, 2026년에는 그 수치가 비약적으로 상승할 것으로 전망됩니다.

 

XRP의 미래는? 인프라 자산으로서의 가치 부각

이제 XRP는 단순한 알트코인을 넘어 글로벌 금융 인프라에서 핵심 유동성 자산으로의 전환점을 맞이하고 있습니다.

연방 지급결제망과의 직접 연결, OCC 규제 하 운영, 스테이블코인 확장 등은 XRP를 “은행 인프라 자산”으로 재정의하고 있습니다.

 

이는 소매 투자자에게는 매력도가 줄 수 있으나, 기관 투자자에게는 신뢰성과 규제 명확성이라는 강력한 유인 요소로 작용합니다. XRP는 투기보다는 실제 사용성 기반 자산으로 변모 중입니다.

 

결론: 규제와 신뢰 기반 위에 세워지는 리플의 새로운 시대

리플은 이제 연방 정부의 공식 인가를 받은 신탁은행으로서, 암호화폐 산업과 전통 금융을 연결하는 교량 역할을 하게 될 것입니다. 비록 XRP 가격은 단기적으로 꿈쩍도 하지 않았지만, 이는 단기 이슈보다 장기 전략에 대한 시장의 냉정한 반응입니다.

 

2026년을 기점으로 암호화폐 시장은 다시 한 번 도약할 가능성이 있으며, 그 중심에 리플과 XRP가 자리할 수 있습니다.

규제 기반의 신뢰, 기관 자본의 유입, 스테이블코인의 확장성이라는 세 축이 리플의 미래를 밝히고 있습니다.