암호화폐 폭락 원인과 투자자의 생존 전략

지난 24시간 동안 암호화폐 시장에서 총 9억 700만 달러 규모의 포지션이 청산됐다. 사진=구글 AI 제미나이 생성

 

2025년 11월 초, 암호화폐 시장은 전례 없는 급락장을 맞이했습니다.

비트코인은 단 하루 만에 10만 5천 달러까지 폭락했고, 이더리움과 리플, 솔라나 등 주요 알트코인들도 최대 10% 이상 하락하는 등 시장은 충격에 빠졌습니다.

 

이번 포스팅에서는 암호화폐 폭락의 배경과 원인을 분석하고, 시장 공포 속에서도 살아남을 수 있는 개인 투자자의 대응 전략을 정리해 드립니다.

 

암호화폐 폭락, 무슨 일이 있었나?

2025년 11월 3일 밤부터 4일 새벽까지, 암호화폐 시장에서는 대규모 청산 사태가 벌어졌습니다.

특히 비트코인은 한때 10만 5,000달러까지 떨어졌고, 솔라나는 11%, 리플은 9% 넘게 급락하며 시가총액 기준 상위 종목이 줄줄이 붕괴했습니다.

•  비트코인: -3.42% (10만 6,230달러)
•  이더리움: -7.11% (3,586달러)
•  리플: -8.56% (2.29달러)
•  솔라나: -10.74% (165달러)
•  도지코인: -8% (0.171달러)

24시간 동안 청산된 파생상품 규모는 무려 약 9억 700만 달러.

그중 93%가 롱(매수) 포지션이었다는 점은 시장 심리의 급반전을 잘 보여줍니다.

 

폭락의 주요 원인 분석

1. 과도한 레버리지 청산

시장 참가자들이 높은 레버리지를 이용한 롱 포지션을 보유하고 있었고, 가격 하락으로 인해 줄줄이 강제 청산이 발생하면서 하락 → 청산 → 하락의 악순환이 시작되었습니다.

2. 고래의 '선행 공매도' 의혹

온체인 데이터에 따르면, 시장 급락 직전 한 고래 지갑이 비트코인, 이더리움, 솔라나에 7억 5천만 달러 규모의 숏 포지션을 개설했습니다. 이후 30분 만에 약 1,800만 달러 수익을 거두며, 내부 정보에 기반한 공매도라는 의혹이 커지고 있습니다.

3. 기관자금 유출 및 ETF 자금 이탈

최근 비트코인 ETF에서는 약 8억 달러 이상의 자금이 유출됐습니다. 미국의 금리 정책, 거시경제 불확실성 등으로 인해 기관 투자자들이 리스크 회피에 나서면서 시장 유동성이 악화되었습니다.

4. 기술적 경고 신호 - 힌덴부르크 오멘

비트코인이 10만 8천 달러 아래로 떨어지기 직전, 일부 분석가들은 1987년 블랙 먼데이와 2008년 금융 위기를 예측했던 ‘힌덴부르크 오멘’ 신호가 포착됐다고 주장했습니다.

 

개미 투자자의 현실, 그리고 대응 전략

폭락장 앞에서 개미 투자자는 무력감을 느끼기 쉽습니다.

“나는 그냥 지켜보는 수밖에 없다”라고 생각하는 경우가 많죠.

 

그러나, 현명한 대응 전략은 있습니다.

시장은 무너질 때 기회를 줍니다. 다만 그 기회를 잡으려면 전략이 필요합니다.

1.  현금 확보, 그리고 분할 매수

시장을 예측하긴 어렵지만, 지속적으로 분할 매수하는 전략은 장기적으로 강력한 효과를 냅니다.

10%, 20%, 30% 폭락할 때마다 일정 비율로 실탄을 투입하세요. 단, '몰빵'은 절대 금지입니다.

2.  손절 대신 멈춤 - 관망 전략

폭락장에서는 '손절'보다 '관망'이 낫습니다.

비이성적인 투매가 끝나고 안정되면 반등 기회는 반드시 옵니다.

이럴 때 무조건 팔기보단, 매수 후보군을 분석하며 기다리는 전략이 유리합니다.

3.  ETF와 인덱스로 리스크 분산

직접 종목 매수에 부담이 있다면,  미국에서 승인된 비트코인/이더리움 ETF를 활용해 간접투자를 고려해 보세요.

변동성은 낮지만, 시장 상승에 동참할 수 있습니다. 한국에선 암호화폐 ETF를 살 순 없지만...

4.  '공포장엔 계산기' - 감정이 아닌 계획

폭락장이 왔다면, 지금은 공포에 휩쓸릴 때가 아니라 합리적 전략으로 재진입할 타이밍을 보는 시간입니다.

‘싸졌으니 사야지’보다 ‘지금이 적정가인가?’를 먼저 따져보세요.

 

앞으로 시장은 어떻게 될까?

단기적으로는 변동성이 클 것으로 보입니다.

하지만 고래들도 슬슬 바닥에서 롱 포지션 진입을 시작하고 있습니다.

기관 자금은 빠졌지만, 개인 투자자에게는 오히려 기회일 수 있습니다.

 

 

결국 시장은 회복됩니다. 문제는 누가 살아남느냐입니다.

 

마무리 - 폭락은 끝이 아니라 시작이다

암호화폐 폭락은 피할 수 없습니다.

그러나 똑같은 하락 속에서도 어떤 이는 파산하고, 어떤 이는 기회를 잡습니다.

당신이 어느 쪽이 될지는 지금 어떤 선택을 하느냐에 달려 있습니다.

 

무모한 투자는 독이지만, 계획된 용기는 미래의 부를 만듭니다.

시장이 무너졌다고 당신까지 무너질 필요는 없습니다.

 

다시 일어설 준비를 하세요. 기회는 공포 뒤에 찾아옵니다.

패닉 셀하지 않고 "공포에 사서 환희에 파는" 여러분들이 되시길 바랍니다.